El Banco de la Reserva de India avanza hacia un marco común de tasas de interés para bancos y compañías financieras no bancarias, una reforma destinada a estandarizar la fijación del precio de los préstamos y mejorar la transmisión de la política monetaria. La propuesta reduciría la mayor discrecionalidad que hoy conservan las NBFC mediante modelos internos de tasa preferencial aprobados por sus directorios.
Los bancos comerciales ya operan dentro de sistemas más estructurados. Los préstamos a tasa variable para clientes minoristas y micro, pequeñas y medianas empresas están vinculados a referencias externas como la tasa repo del RBI o los rendimientos de las letras del Tesoro, mientras otros créditos variables pueden ligarse a indicadores internos como la tasa basada en el costo marginal de los fondos.
La orientación general de la política podría extender requisitos basados en principios a todos los prestamistas regulados e incluir a las compañías de financiación de vivienda y los proveedores de microfinanzas, además de otras NBFC. El objetivo es limitar precios arbitrarios, establecer prácticas más comparables y reforzar la protección del prestatario sin fijar una única tasa idéntica para todos los productos.
Las entidades no bancarias podrían quedar obligadas a utilizar referencias externas reconocidas para los préstamos variables minoristas y de mipymes, o a adoptar indicadores internos formales en lugar de sus actuales modelos de tasa preferencial. También podrían tener que aplicar una referencia uniforme dentro de cada categoría de crédito, lo que aumentaría la previsibilidad al fijar o reajustar los contratos.
Los calendarios estandarizados de reajuste serían otro componente probable. Los préstamos ligados a referencias externas podrían tener que actualizarse al menos una vez cada tres meses, mientras los vinculados a referencias internas tendrían un intervalo máximo de un año. Se esperaría que los contratos indiquen claramente las fechas para que los prestatarios anticipen cuándo afectarán los cambios a sus cuotas.
La alineación busca que las reducciones y los aumentos de la tasa oficial se transmitan de manera más uniforme por el sistema financiero. La flexibilidad actual puede permitir que las tasas de las NBFC respondan más lentamente a los recortes que a las subas. Un marco común redefiniría así la autonomía de precios de los prestamistas no bancarios y daría a hogares y empresas una base más clara para comparar créditos a tasa variable.
